แนวโน้มขาลงของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ได้อ่อนตัวลง ส่งผลให้นักลงทุนมีความต้องการเสี่ยงลดลง และกดดันให้ค่าเงินยูโรอ่อนค่าลง ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ล่าสุดของยูโรโซนที่ปรับประสานกันแล้ว ระบุว่าอัตราเงินเฟ้อโดยรวมเพิ่มขึ้นจาก 0.1% ในเดือนกันยายน เป็น 0.2% ในเดือนตุลาคม ขณะที่อัตราการเติบโตต่อปีชะลอตัวลงเล็กน้อยจาก 2.2% เป็น 2.1% ซึ่งใกล้เคียงกับเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางยุโรป (ECB) อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้นเป็น 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน แต่ทรงตัวที่ 2.4% เมื่อเทียบเป็นรายปี ตัวเลขเหล่านี้ส่งสัญญาณที่น่าสนใจว่า หลังจากราคาพลังงานและสินค้าโภคภัณฑ์บางรายการทรงตัวแล้ว แรงกดดันเงินเฟ้อโดยรวมของยูโรโซนยังคงผ่อนคลายลง ขณะที่ราคาบริการและสินค้าโภคภัณฑ์หลักยังคงมีความเหนียวแน่นในระดับปานกลาง ปัจจัยเหล่านี้ไม่ได้เป็นเหตุผลเพียงพอที่จะทำให้การดำเนินนโยบายการเงินแบบเข้มงวดขึ้นใหม่ หรือผลักดันให้ ECB เร่งผ่อนคลายนโยบายการเงินเชิงรุก โดยยึดมั่นในท่าทีที่เป็นกลางและผ่อนคลายนโยบายการเงินในการคงอัตราดอกเบี้ยที่เข้มงวดในระยะกลาง ขณะเดียวกันก็เตรียมพร้อมรับมือกับภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ สำหรับเงินยูโร นี่หมายถึงข้อได้เปรียบจากการค้าขายแบบ Carry Trade ที่จำกัด และการขาดการสนับสนุนที่ชัดเจนจากการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย ในอนาคต เงินยูโรจะได้รับอิทธิพลจากข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นของ HCOB ประจำเดือนพฤศจิกายน ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในวันศุกร์

การเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยน EURUSD ในช่วงที่ผ่านมานั้นได้รับอิทธิพลจากปัจจัยพื้นฐาน เช่น อัตราดอกเบี้ยและอัตราเงินเฟ้อน้อยกว่า แต่ได้รับอิทธิพลจากผลกระทบสะสมของพัฒนาการทางเศรษฐกิจมหภาคและความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงมากกว่า ในทางกลับกัน ความคาดหวังของตลาดต่อการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคมได้ลดลง โดย CME FedWatch ระบุว่าโอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะลดลง 25 จุดพื้นฐาน เหลือ 3.50%-3.75% ลดลงจาก 50.1% เหลือ 32.8% เดือนที่แล้ว ตลาดคาดการณ์อย่างท่วมท้นว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ย โดยมีโอกาสสูงถึง 96% ในทางกลับกัน การเทขายในตลาดหุ้นทั่วโลกเมื่อเร็วๆ นี้ยิ่งตอกย้ำการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ในสภาวะที่ความต้องการเสี่ยงลดลง ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งแต่เดิมถูกมองว่าเป็นสกุลเงินที่ปลอดภัย ได้ดึงดูดเงินทุนไหลเข้า นักลงทุนได้ลดการถือครองในหุ้นและสินทรัพย์เสี่ยงสูงบางประเภท โดยนำเงินทุนไปลงทุนในเงินสดและตราสารที่มีสภาพคล่องสูง "การซื้อดอลลาร์แบบหลีกเลี่ยงความเสี่ยง" มักช่วยชดเชยผลกระทบเชิงลบจากการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่อ่อนตัวลงชั่วคราว ทำให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่งในระดับสูง และทำให้เงินยูโรอ่อนค่าลงต่ำกว่าระดับ 1.16 ท่ามกลางภาวะเงินฝืด การเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างภายในปัจจัยพื้นฐานเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ บ่งชี้ว่าข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอกำลังจำกัดแนวโน้มการใช้จ่ายของผู้บริโภค อสังหาริมทรัพย์ และภาคบริการ ในทางกลับกัน คำสั่งซื้อจากโรงงานในเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 1.4% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด และช่วยชดเชยบางส่วนจากการลดลง 1.3% ก่อนหน้านี้ อุปสงค์ในภาคการผลิตไม่ได้ชะลอตัวลงอย่างรวดเร็ว แต่กลับแสดงให้เห็นถึงรูปแบบของ "การชะลอตัวลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปท่ามกลางความผันผวน" องค์ประกอบเชิงโครงสร้างนี้ทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ต้องใช้ข้อมูลประกอบการดำเนินนโยบาย โดยงดเว้นการกำหนดกรอบเวลาการผ่อนคลายที่ชัดเจน เจ้าหน้าที่บางคนเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการมีข้อมูลเพิ่มเติมเพื่อกำหนดทิศทางนโยบายต่อไป ซึ่งในระดับหนึ่งเป็นการยับยั้งการคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็ว และจำกัดศักยภาพขาลงของดอลลาร์สหรัฐฯ

ในไทม์เฟรม 1 มิติ หลังจากเกิดการตัดกันของ MACD เส้น MACD และเส้นสัญญาณได้ย่อตัวลงสู่แกนศูนย์ บ่งชี้สัญญาณการกลับตัวของแนวโน้มที่อาจเกิดขึ้น แถบ Bollinger Band กำลังเปิดขาลง โดยเส้น SMA เคลื่อนตัวลง และราคากำลังแกว่งตัวตามแนวเส้น EMA12 เมื่อวานนี้พบแท่งเทียนขาลงอย่างมีนัยสำคัญ โดย RSI อยู่ที่ 39 ซึ่งสะท้อนถึงมุมมองเชิงลบของตลาดที่เพิ่มมากขึ้น การเคลื่อนไหวของราคาปัจจุบันยังคงอยู่ในกรอบขาลง หากไม่สามารถทะลุผ่านขอบบนได้ มีโอกาสที่ Bollinger Band ด้านล่างจะทดสอบที่ระดับ 1.148 อีกครั้ง ในไทม์เฟรม 1 มิติ เส้น Bollinger Band กำลังบรรจบกันในแนวแคบ เส้น EMA12 กำลังกลับตัวลง และหลังจากเกิดการตัดกันของ MACD เส้น MACD และเส้นสัญญาณกำลังปรับตัวกลับเข้าหาแกนศูนย์โดยยังคงเหลือระยะทางอีกระยะหนึ่ง บ่งชี้ว่าแนวโน้มขาลงอาจยังไม่สมบูรณ์ RSI ที่ 49 แสดงให้เห็นถึงการลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปของจุดสูงสุด บ่งชี้ถึงความระมัดระวังของตลาด ระดับแนวรับระยะสั้นอยู่ใกล้กับ Bollinger Band ล่าง/กลาง และ EMA50 แนะนำให้ขายเมื่อราคาสูงสุดในระยะสั้น

ทิศทางการซื้อขาย: ขาย

ราคาเข้า: 1.152

ราคาเป้าหมาย: 1.12

จุดตัดขาดทุน: 1.175

แนวรับ: 1.145, 1.14, 1.12

แนวต้าน: 1.182, 1.192, 1.2