ข่าว
24x7
ตลาด
ปฏิทินเศรษฐกิจ
วิดีโอ
ข้อมูล
- ชื่อ
- ค่าล่าสุด
- ครั้งก่อน
เชิญเพื่อน ๆ
NFP เผย! ทองคำเป็นขาขึ้นหรือขาลง?
ฟอเร็กซ์
โภคภัณฑ์
สรุป:
ความคาดหวังที่ลดลงสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดอีกครั้งส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนพฤษภาคม ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อทองคำแท่งที่ไม่ให้ผลตอบแทน
ขาย
กำลังซื้อขายXAUUSD
ใช้ได้ถึงวันที่
4064.67
ราคาซื้อ
3600.00
TP
4390.00
SL
4079.51 +1.73 +0.04%
0
Point
เท่ากัน
3600.00
TP
ราคาออก
4064.67
ราคาซื้อ
4390.00
SL
พื้นฐาน
ธนาคารกลางรัสเซียไม่พอใจกับการเพิ่มปริมาณทองคำสำรองในรูปของโทเคนอีกต่อไปแล้ว ธนาคารกลางได้เปิดฉากการรุกเต็มรูปแบบ กวาดล้างทุกมาตรการส่งมอบสินค้าที่ตลาดภายในประเทศสามารถจัดหาได้ ในโลกที่เงินสำรองที่ถูกคว่ำบาตรถูกระงับการเคลื่อนไหว สินทรัพย์ดอลลาร์ถูกอายัด และภูมิรัฐศาสตร์กำลังเปลี่ยนแปลงแผนที่โลก เครมลินได้สรุปว่ารายการในงบดุลเพียงรายการเดียวที่ยังคงสามารถข้ามพรมแดนได้โดยไม่ถูกขัดขวางคือทองคำแท่ง
เบื้องหลังพาดหัวข่าวมีมากกว่าคำขวัญที่มอสโกใช้กันมาอย่างยาวนานที่ว่า "ซื้อทองคำ ทิ้งดอลลาร์" พลวัตสภาพคล่องของตลาดทองคำรัสเซียได้เปลี่ยนแปลงไปอย่างเงียบๆ ทำให้ธนาคารกลางสามารถขยายการดำเนินงานไปสู่ระดับที่เมื่อไม่กี่ปีก่อนแทบจะเป็นไปไม่ได้ นี่ไม่ใช่การประชาสัมพันธ์แบบฉาบฉวย แต่เป็นจุดเปลี่ยนเชิงโครงสร้างที่กำลังสร้างแรงผลักดันใหม่ให้กับตลาดที่พร้อมรับมืออยู่แล้วด้วยความกลัว การขาดดุลงบประมาณ และกระแสการลดค่าเงินดอลลาร์ที่เร่งตัวขึ้น
เป็นเวลาหลายปีที่สภาพคล่องภายในประเทศที่เบาบางเป็นอุปสรรคต่อการสะสมอย่างต่อเนื่อง แม้จะอยู่ในอันดับผู้ผลิตรายใหญ่อันดับสองของโลก แต่นักขุดชาวรัสเซียกลับสามารถขายได้เพียงในอัตราที่ระบบหักบัญชีภายในประเทศสามารถดูดซับได้เท่านั้น มาตรการคว่ำบาตรได้ตัดช่องทางการขายระหว่างประเทศ แต่ในทางกลับกัน มาตรการเหล่านี้กลับบังคับให้ระบบนิเวศต้องเติบโตอย่างก้าวกระโดด
อัตราหมุนเวียนได้เพิ่มขึ้นถึงระดับที่ธนาคารกลางสามารถดำเนินการธุรกรรมจับคู่เงินหยวนและทองคำเพื่อหมุนเวียนสินทรัพย์ให้กับกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ (National Wealth Fund) ได้อย่างแม่นยำเช่นเดียวกับที่ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอการลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วยหนี้สิน (LDI) ใช้ในการปรับแต่งระยะเวลาและส่วนผสมของหลักประกัน ประเด็นสำคัญคือโครงสร้างทางการเงินของภาคตะวันตกเฉียงเหนือ ซึ่งปัจจุบันมีน้ำหนักประมาณ 60% ของเงินหยวนและทองคำ 40% ทำหน้าที่เป็นตัวดูดซับการคลังสำหรับการขาดดุลงบประมาณของรัฐบาลกลางในมอสโก ดังนั้น ทุกครั้งที่ราคาทองคำโลกปรับตัวสูงขึ้น ไม่เพียงแต่จะทำให้ฐานเงินสำรองเพิ่มขึ้นเท่านั้น แต่ยังขยายขอบเขตสภาพคล่องของเงินรูเบิล ซึ่งสามารถนำมาใช้ได้โดยไม่ต้องแตะต้องสินทรัพย์ตะวันตกที่ถูกอายัดของรัฐบาล การประเมินมูลค่าตามราคาตลาดที่สูงขึ้นจะส่งผลโดยตรงต่อชุดตัวเลือกทางการเมืองที่กว้างขึ้น กล่าวโดยสรุป รัสเซียไม่ได้เพียงแค่สะสมทองคำแท่งเท่านั้น แต่ยังได้ออกแบบกรอบเงินสำรองทั้งหมดใหม่โดยให้ทองคำเป็นสินทรัพย์หลัก
ขณะที่พาดหัวข่าวมุ่งเน้นไปที่เงินสำรองของรัสเซียมูลค่ากว่า 3 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ถูกระงับการใช้งานในต่างประเทศ แต่ภายในรัสเซีย ทองคำแท่งที่ถูกปลดออกจากคลังภายในประเทศกำลังถูกแปลงเป็นเงินแบบเรียลไทม์เพื่อใช้เป็นทุนในการใช้จ่ายทางทหาร สำหรับนักลงทุนทั่วโลก ความแตกต่างนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งยวด ผู้ผลิตสามอันดับแรกถูกตัดออกจากระบบการเงินระหว่างประเทศ บทบาทการตอบสนองนโยบายถูกปรับเปลี่ยนใหม่ด้วยการคว่ำบาตร สภาพคล่องรูเบิลภายในประเทศที่พุ่งสูงขึ้น และสำนักงานบริหารเงินสำรองกำลังปฏิบัติต่อทองคำในฐานะเครื่องมือปฏิบัติการมากกว่าเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงระดับมหภาค เมื่อธนาคารกลางที่มีเงินสำรองเกือบ 7.2 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐฯ (รวมถึงสินทรัพย์ที่ถูกอายัดไว้) สรุปว่าทองคำแท่งเท่านั้นที่เป็นสินทรัพย์ชำระหนี้ที่ "สะอาด" กระแสเงินที่เกิดขึ้นจึงกลายเป็นการเสนอซื้อเชิงโครงสร้างที่ไม่อาจมองข้ามได้ ทองคำเป็นแหล่งที่มาของอุปสงค์ที่เคลื่อนไหวช้าแต่ทรงพลัง ซึ่งกำลังปรากฏขึ้นในขณะที่ปัจจัยขับเคลื่อนอื่นๆ ของทองคำ เช่น ผลตอบแทนที่แท้จริงที่ลดลง ภูมิรัฐศาสตร์ที่เปราะบาง และกระแสการลดค่าเงินดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง กำลังปรับราคาทองคำให้เข้าสู่ภาวะสมดุลใหม่ ในทางปฏิบัติ รัสเซียได้กลายเป็นผู้ซื้อที่ไม่คำนึงถึงราคาสินค้าและถูกบังคับให้ซื้อสินค้าที่ผลิตเอง
จีนกำลังสะสมสินทรัพย์อย่างเงียบ ๆ แต่ในปริมาณมหาศาล กลุ่มประเทศโลกใต้ยังคงสะสมสินทรัพย์อย่างต่อเนื่อง พอร์ตการลงทุนของชาติตะวันตกยังคงมีน้ำหนักต่ำกว่าโครงสร้าง ทุกครั้งที่ตลาดพยายามประกาศว่าทองคำ "อ่อนตัว" รัฐบาลอีกประเทศหนึ่งจะย้ำเตือนผู้เข้าร่วมว่า ในโครงสร้างการเงินที่กระจัดกระจาย ทองคำเป็นสินทรัพย์เดียวที่ไม่สามารถถูกแช่แข็งได้ นั่นคือเหตุผลที่การอ่อนตัวของราคาจึงเกิดขึ้นเพียงผิวเผิน และเหตุใดช่องว่างของความอ่อนแอจึงถูกเติมเต็มทันทีด้วยการซื้อขายทางกายภาพ ทองคำไม่ได้เป็นเพียงการซื้อขายอีกต่อไป แต่กำลังกลายเป็นสื่อกลางในการชำระหนี้ของโลกที่ความเชื่อมั่นกำลังสูญสลายเร็วกว่าสภาพคล่อง
การปิดทำการของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ เมื่อเร็ว ๆ นี้ทำให้การเผยแพร่รายงานการจ้างงานที่สำคัญล่าช้าออกไป ส่งผลให้ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคทวีความรุนแรงขึ้น และทำให้การประเมินภาวะตลาดแรงงานของเฟดมีความซับซ้อนมากขึ้น สถานการณ์เช่นนี้ส่งผลให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ทองคำ เพิ่มขึ้น นักลงทุนจะพิจารณารายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ที่ล่าช้าในเดือนกันยายน เพื่อเป็นหลักฐานบ่งชี้ถึงภาวะตลาดแรงงาน และเพื่อแนวทางที่ชัดเจนยิ่งขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ตัวเลขที่ต่ำกว่าฉันทามติจะเพิ่มโอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ซึ่งจะช่วยเพิ่มโอกาสของทองคำแท่ง อัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ลดลงจะช่วยลดต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน ในทางกลับกัน การลดลงของความคาดหวังการผ่อนคลายระยะสั้นจะกดดันให้ราคาทองคำลดลง
รายงานการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (Fed) ระหว่างวันที่ 28-29 ตุลาคม ระบุว่าเจ้าหน้าที่เฟดมีความเห็นแตกต่างกันและระมัดระวังเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคต แม้ว่าในที่สุดคณะกรรมการจะตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 25 จุดฐาน แต่การตัดสินใจดังกล่าวไม่เป็นเอกฉันท์ ผู้เข้าร่วมประชุมบางส่วนคัดค้านการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในการประชุมเดือนธันวาคม เครื่องมือ FedWatch ของ CME ระบุว่า ขณะนี้ตลาดประเมินความน่าจะเป็นที่อัตราดอกเบี้ยจะถูกปรับลดในเดือนหน้าไว้ที่ประมาณ 30% ซึ่งลดลงจากประมาณ 60% เมื่อสัปดาห์ก่อน
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
เส้น Bollinger Bands บนกราฟ 4 ชั่วโมงกำลังหดตัวลง โดยแบนด์วิดท์แคบลงอย่างมีนัยสำคัญ หลังจากทะลุผ่านระดับจิตวิทยา 4,100 จุดได้ไม่นาน ราคาทองคำก็พบกับแนวต้านที่แข็งแกร่งและกลับตัว แนวโน้มขาลงระยะสั้นยังคงอยู่ MACD ใกล้จะเกิดการตัดกันของแนวโน้มขาลง ทั้งเส้นเร็วและเส้นช้าได้ย่อตัวลงมาที่แกนศูนย์ เพิ่มความน่าจะเป็นที่จะเกิดการเปลี่ยนแปลงทิศทางอย่างฉับพลัน RSI อยู่ที่ 45 ซึ่งสะท้อนถึงแนวโน้มขาลงอย่างชัดเจน แนวต้านทันทีอยู่ที่ 4,100 ตามด้วย 4,150
กรอบเวลารายวัน:
ในกราฟรายวัน แนวโน้มขาขึ้นของฮิสโทแกรม MACD กำลังอ่อนลงอย่างเห็นได้ชัด ขณะที่ราคายังไม่สามารถทำจุดสูงสุดใหม่ได้ ซึ่งก็คือภาวะขาลงแบบคลาสสิก โอกาสที่จะเกิดการย่อตัวลงต่อเนื่องมีมากขึ้น แนวรับขาลงอยู่ที่เส้น Bollinger Band ด้านล่าง (3,878) ก่อน จากนั้นจึงอยู่ที่เส้น EMA50 (3,956) RSI อยู่ที่ 52 ทำให้ราคาอยู่ในโซนรอและดู แต่จุดสูงสุดที่ลดลงต่อเนื่องกันยิ่งตอกย้ำแนวโน้มขาลง
ดังนั้นขอแนะนำให้ผู้ค้าใช้กลยุทธ์การขายเมื่อราคาปรับตัวขึ้น
คำแนะนำทางการค้า
ทิศทางการค้า: ขาย
ราคาเข้า: 4070
ราคาเป้าหมาย: 3600
จุดตัดขาดทุน: 4390
รองรับ: 3900/3800/3600
ระดับความต้านทาน: 4380/4500/5000
คำเตือนความเสี่ยงและการปฏิเสธความรับผิดชอบในการลงทุน
ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง
เข้าถึงข่าวด่วนถึง 24x7
เข้าถึงข่าวเรียลไทม์ยอดเยี่ยมที่เพิ่มเติม
ดูวิดีโอสุดพิเศษได้ฟรี
ทีมงานโครงการ FastBull ทุ่มเทให้กับการสร้างวิดีโอสุดพิเศษเฉพาะสมาชิกเท่านั้นที่สามารถดูได้
การอัปเดตตลาดเรียลไทม์
ดูใบเสนอราคาตลาดได้เร็วขึ้นและมากขึ้น
ข้อมูลมหภาคและตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่ครอบคลุมยิ่งขึ้น
สมาชิกสามารถเข้าถึงข้อมูลย้อนหลังทั้งหมด ผู้ใช้ที่ไม่ใช่สมาชิกสามารถดูข้อมูลย้อนหลังได้ 4 ปีเท่านั้น
ข้อมูลสมาชิกพิเศษ
ข้อมูลสกุลเงิน โลหะมีค่า น้ำมันดิบที่ครอบคลุมมากขึ้น
ภาษาไทย
English
العربية
繁體中文
简体中文
Bahasa Melayu
Bahasa Indonesia
ภาษาไทย
Tiếng Việt
ลิขสิทธิ์ © 2025 FastBull Ltd
หน้าแรก ข่าว คอลัมน์ 24x7 ปฏิทินเศรษฐกิจ โควท ศูนย์วิดีโอ ศูนย์ข้อมูลการวิเคราะห์ สัญญาณAI Pro ข้อตกลงผู้ใช้ นโยบายความเป็นส่วนตัว เกี่ยวกับเรา
การเปิดเผยความเสี่ยง
ความเสี่ยงของการสูญเสียในการซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงิน เช่น หุ้น FX สินค้าโภคภัณฑ์ ฟิวเจอร์ส พันธบัตร ETFs หรือเงินดิจิทัลอาจมีมาก คุณอาจสูญเสียเงินทุนทั้งหมดที่คุณฝากไว้กับโบรกเกอร์ของคุณ ดังนั้น คุณควรพิจารณาอย่างรอบคอบว่าการซื้อขายดังกล่าวเหมาะสมกับคุณหรือไม่ในสถานการณ์และทรัพยากรทางการเงินของคุณ
เมื่อทำการตัดสินใจทางการเงินใด ๆ คุณควรทำการตรวจสอบสถานะของคุณเอง ใช้วิจารณญาณของคุณเอง และปรึกษาที่ปรึกษาที่มีคุณสมบัติเหมาะสม เนื้อหาของเว็บไซต์นี้ไม่ได้มุ่งเป้าไปที่คุณ และเราไม่คำนึงถึงสถานการณ์ทางการเงินหรือความต้องการของคุณ ข้อมูลที่มีอยู่บนเว็บไซต์นี้ไม่จำเป็นต้องนำเสนอแบบเรียลไทม์ และไม่จำเป็นต้องถูกต้องเสมอไป ราคาที่ระบุในเว็บไซต์นี้อาจจัดทำโดยMarket Makerไม่ใช่ตลาดแลกเปลี่ยนซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล การซื้อขายหรือการตัดสินใจทางการเงินอื่น ๆ ที่คุณทำถือเป็นความรับผิดชอบของคุณแต่เพียงผู้เดียว และคุณต้องไม่พึ่งพาข้อมูลใด ๆ ที่ให้ผ่านทางเว็บไซต์ เราไม่รับประกันข้อมูลใดๆ ในเว็บไซต์ และไม่รับผิดชอบต่อการสูญหายของธุรกรรมที่อาจเกิดจากการใช้ข้อมูลใดๆ ในเว็บไซต์
ห้ามมิให้ใช้ จัดเก็บ ทำซ้ำ แสดง ดัดแปลง เผยแพร่ หรือแจกจ่ายข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้โดยไม่ได้รับอนุญาตเป็นลายลักษณ์อักษรจากเว็บไซต์นี้ สิทธิ์ในทรัพย์สินทางปัญญาทั้งหมดสงวนไว้โดยซัพพลายเออร์และการแลกเปลี่ยนที่ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้