ณ สัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 18 ตุลาคม จำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานต่อเนื่องเพิ่มขึ้นเป็น 1.9 ล้านคน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบสองเดือน ข้อมูลการจ้างงานรายสัปดาห์ของ ADP จนถึงวันที่ 1 พฤศจิกายน บ่งชี้ว่าในช่วงสี่สัปดาห์ที่ผ่านมา นายจ้างภาคเอกชนของสหรัฐฯ ได้ลดตำแหน่งงานลงประมาณ 2,500 ตำแหน่งต่อสัปดาห์ ซึ่งส่งสัญญาณถึงการชะลอตัวอย่างมีนัยสำคัญของตลาดแรงงานในช่วงปลายเดือนตุลาคม ตัวเลขเหล่านี้ยืนยันการเพิ่มขึ้นของจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกก่อนหน้านี้ และชี้ให้เห็นถึงสภาพแวดล้อมการจ้างงานที่ซบเซาลง หลังจากการเปิดเผยข้อมูล ความคาดหวังของตลาดต่อการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคม เพิ่มขึ้นจากประมาณ 42% เป็นประมาณ 50% โดยการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นส่งแรงกดดันให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวลดลง ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่หนุนราคาทองคำที่อ้างอิงสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐฯ ภาวะความเสี่ยงทั่วโลกยังคงเปราะบาง กดดันให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวลดลงต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ และเป็นปัจจัยหนุนราคาโลหะมีค่าที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำ อย่างไรก็ตาม ด้วยความคาดหวังของตลาดที่ลดลงเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคม การอ่อนค่าลงอย่างมีนัยสำคัญของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจึงดูไม่น่าจะเกิดขึ้น ซึ่งอาจจำกัดกำไรของทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน นักลงทุนอาจต้องการรอสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ก่อนที่จะตัดสินใจซื้อขายคู่สกุลเงิน XAUUSD ดังนั้น ตลาดจะยังคงให้ความสำคัญกับรายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่จะมีขึ้นในวันพุธนี้ และรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในวันพฤหัสบดี เนื่องจากมีสัญญาณบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานเริ่มอ่อนตัวลง

รายงานการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) จะเป็นประเด็นสำคัญในวันพุธนี้ ตามด้วยการเผยแพร่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรมของสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายน เนื่องจากการปิดทำการของรัฐบาล ข้อมูลการจ้างงานเดือนกันยายนและตุลาคมสำหรับปี 2568 จึงยังไม่ได้รับการเผยแพร่ตามกำหนด ความล่าช้าของข้อมูลการจ้างงานทำให้กระบวนการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟดก่อนการประชุมนโยบายในเดือนธันวาคมมีความซับซ้อนมากขึ้น สถานการณ์เช่นนี้อาจช่วยหนุนสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม เช่น ทองคำ คาดว่าจะมีการเผยแพร่รายงานการจ้างงานเดือนกันยายนของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดีนี้ โดยตลาดคาดการณ์ว่าการจ้างงานในเดือนกันยายนจะเพิ่มขึ้นประมาณ 50,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราการว่างงานจะทรงตัวที่ 4.3% หากรายงานไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ อาจกดดันค่าเงินดอลลาร์ให้อ่อนค่าลงและหนุนราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่อ้างอิงสกุลเงินดอลลาร์ ในทางกลับกัน วาทกรรมเชิงรุกของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ลดความคาดหวังของตลาดต่อการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมลง และอาจจำกัดศักยภาพในการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำ ฟิลิป เจฟเฟอร์สัน รองประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ระบุเมื่อวันจันทร์ว่าเฟดควรดำเนินการด้วยความระมัดระวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ขณะเดียวกัน ผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ หลายท่าน รวมถึงบอสทิค ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาแอตแลนตา และชมิด ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาแคนซัสซิตี ต่างแสดงความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อ ซึ่งอาจส่งสัญญาณสนับสนุนให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้ เครื่องมือ FedWatch ของตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ชิคาโก (CFEX) ระบุว่า ปัจจุบัน เทรดเดอร์คาดการณ์ว่ามีโอกาส 46.6% ที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในเดือนธันวาคม ซึ่งลดลงจากกว่า 60% ในสัปดาห์ที่แล้ว

เส้น Bollinger Bands 4H ของทองคำบ่งชี้ถึงการทะลุแนวรับขาลง โดยเส้น Bollinger Bands เปิดลงด้านล่าง ราคาได้ทะลุลงต่ำกว่าระดับสำคัญ 4,000 จุดชั่วคราว แต่ดีดตัวกลับอย่างแข็งแกร่งไปที่ประมาณ 4,100 จุด บ่งชี้ว่าแนวโน้มขาลงระยะสั้นยังคงอยู่ MACD ได้สร้างเส้น Golden Cross โดยเส้น MACD และเส้นสัญญาณกำลังเข้าใกล้แกนศูนย์ บ่งชี้ว่าการดีดตัวกลับยังไม่สมบูรณ์ RSI อยู่ที่ 52 สะท้อนถึงความเชื่อมั่นของตลาดที่ระมัดระวังเป็นหลัก โดยมีแนวต้านอยู่ที่ 4,100 และ 4,150 จุด ในไทม์เฟรม 1D ฮิสโทแกรม MACD ที่ลดลงบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่อ่อนกำลังลง ขณะที่ราคาไม่สามารถทำจุดสูงสุดใหม่ได้ ส่งสัญญาณถึงแนวโน้มขาลงที่อาจเกิดขึ้น แนวโน้มขาลงระยะสั้นมีแนวโน้มที่จะปรับตัวลดลงอีกครั้ง โดยมีแนวรับอยู่ที่เส้น Bollinger Bands ด้านล่างและเส้น EMA50 ประมาณ 3,860 และ 3,947 จุด RSI อยู่ที่ 54 ราคาอยู่ในโซนกลาง แต่จุดสูงสุดกำลังลดลงเรื่อยๆ แนะนำให้เปิดสถานะ Short เมื่อถึงจุดสูงสุด

ทิศทางการซื้อขาย: ขาย

ราคาเข้า: 4100

ราคาเป้าหมาย: 3600

จุดตัดขาดทุน: 4390

รองรับ: 3900, 3800, 3600

แนวต้าน: 4380, 4500, 5000