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      지정학적 위험 프리미엄이 급격히 감소하고 있다 — 시장은 수요와 공급이라는 기본 원칙으로 회귀하는 것일까?

      에바 첸

      요약:

      미국과 이란 간 긴장 완화 조짐이 나타나면서 시장의 지정학적 위험 프리미엄이 빠르게 하락하고 있으며, 이로 인해 서부 텍사스산 원유(WTI) 가격이 연이어 급락하고 있습니다. 트럼프 대통령의 호르무즈 해협 관련 군사 작전 중단과 이란의 외교적 노력 강화는 평화 협정 체결 가능성에 대한 기대감을 더욱 높였습니다.

      매수

      WTI

      경험치
      거래 중

      92.421

      Entry Price

      105.000

      TP

      81.500

      SL

      91.835 -2.821 -2.98%

      0

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      81.500

      SL

      폐쇄

      92.421

      Entry Price

      105.000

      TP

      기초

      미국과 이란 간의 전략적 대치 상황이 지속되는 가운데, 아바스 아라그치 이란 외무장관은 베이징에서 왕이 중국 외무장관과 만나 양국 관계 및 중동 정세 전반에 대해 논의했습니다. 이란은 고조되는 지정학적 압력을 완화하기 위해 국제사회의 폭넓은 지지를 모색하고 있습니다.
      한편, 도널드 트럼프 미국 대통령은 호르무즈 해협에서 진행 중인 ‘자유 프로젝트’ 해상 작전을 일시적으로 중단한다고 발표했는데, 시장은 이를 긴장 완화 가능성을 시사하는 강력한 신호로 해석했다.
      이러한 상황 전개에 따라 국제 유가는 급락했고, 야간 거래에서도 하락세를 이어갔다. 시장에서는 미국과 이란 간의 단계적 평화 협정이 실현 가능할 것이라는 전망이 점차 확산되고 있으며, 트럼프 대통령의 최근 발언이 이러한 기대감을 더욱 강화하고 있다.
      게다가 베이징과 테헤란은 긴밀한 전략적 관계를 유지하고 있으며, 중국 경제는 호르무즈 해협을 통과하는 원유 수송에 크게 의존하고 있습니다. 트럼프 대통령의 중국 방문을 준비하면서 시장은 워싱턴과 베이징 간의 지역 안정을 위한 협력 강화 가능성을 점차 반영하고 있으며, 이는 중동 지역의 긴장을 더욱 완화시킬 것으로 예상됩니다.
      향후 트레이더들은 미국의 원유 재고 데이터와 향후 지정학적 동향을 면밀히 주시할 것입니다. 이러한 요인들이 유가가 안정세를 되찾고 반등할지, 아니면 더 넓은 거래 범위의 하단으로 하락세를 이어갈지를 결정하는 중요한 요소가 될 것입니다.
      지정학적 위험 프리미엄이 급격히 감소하고 있다 — 시장은 공급과 수요의 기본 원칙으로 회귀하고 있는 것일까?_1

      기술적 분석

      전날 8% 급락했던 서부 텍사스산 원유(WTI)가 어제 또 5% 하락하며 매도세가 시장을 장악했음을 분명히 보여주고 있다.
      이전에는 중동 지역의 지정학적 긴장 고조가 유가 상승을 부추겼습니다. 그러나 위험 선호 심리가 급격히 식으면서 시장 방향이 급변했습니다. 현재 유가는 핵심 심리적 저항선인 100달러를 확실히 하향 돌파하며, 이전에 축적되었던 지정학적 프리미엄이 빠르게 해소되고 있음을 시사합니다. 매도세는 유가를 90달러 선까지 끌어내리려 하고 있습니다.
      기술적 지표 관점에서 볼 때, 스토캐스틱 오실레이터가 과매도 영역에서 반등하면서 단기 매수 모멘텀이 회복되고 있으며 일시적인 기술적 반등을 뒷받침할 가능성이 있습니다. 더욱이, 이 지표는 과매수 수준에 도달하기까지 아직 상당한 여유가 있어 단기적으로 강세장이 지속될 수 있음을 시사합니다.
      하지만 RSI는 계속해서 하락 추세를 보이며 과매도 영역 위에 머물러 있어 매도 압력이 완전히 소진되지 않았고 하락 추세가 아직 끝나지 않았음을 시사합니다. RSI가 지속적으로 상승세로 전환된다면 저점 부근의 지지선이 안정화되기 시작했고 시장이 보다 광범위한 회복 국면에 진입할 수 있다는 강력한 증거가 될 것입니다.

      거래 추천

      거래 방향: 매수
      입장료: 89.00
      목표 주가: 105.00
      손절매: 81.50
      유효기간: 2026년 6월 7일 23시 55분까지
      지지율: 88.58, 87.69, 87.00
      저항 수준: 95.00, 96.24, 98.41
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