유로는 월요일 미국 달러 대비 소폭 상승하며 EUR/USD 환율이 1.1700 선 상단 부근으로 되돌아왔습니다. 이는 중동 지역의 지정학적 긴장 고조와 달러 강세를 뒷받침하는 견조한 미국 경제 지표를 시장 심리가 저울질하고 있기 때문입니다. 현재 EUR/USD는 미국과 이란 간의 갈등 재점화 우려로 인해 초반 약세를 보였으나, 회복세를 보이며 1.1775 부근에서 거래되고 있습니다.
도널드 트럼프 미국 대통령이 이란의 최근 평화 제안을 거부하고 소셜 미디어 게시물을 통해 테헤란의 제안을 "전혀 받아들일 수 없다"고 일축하면서 시장 심리가 급변했습니다. 이러한 발언은 단기 휴전 합의에 대한 기대감을 약화시키고 호르무즈 해협의 혼란이 예상보다 오래 지속될 수 있다는 우려를 다시 불러일으켰습니다. 유가는 이러한 소식에 급격하게 반응하여 브렌트유가 심리적으로 중요한 배럴당 100달러 선을 다시 돌파했습니다.
제 생각에는 유가 반등은 수입 에너지에 크게 의존하는 유로존 경제에 새로운 도전 과제를 제기합니다. 에너지 비용 상승은 역내 전반에 걸쳐 인플레이션 압력을 다시 불러일으킬 위험이 있으며, 동시에 성장 전망을 저해할 수 있습니다. 이러한 복합적인 요인은 향후 몇 달 동안 유럽중앙은행(ECB)의 정책 전망을 복잡하게 만들 수 있습니다. 이러한 역학 관계는 미국 달러화의 전반적인 안정세에도 불구하고 유로화의 상승 모멘텀을 제한해 왔습니다.
한편, 달러화는 금요일에 발표된 예상보다 양호한 미국 비농업 고용 보고서에 힘입어 강세를 이어가고 있습니다. 미국 경제는 4월에 11만 5천 개의 일자리를 추가했는데, 이는 시장 예상치인 6만 2천 개를 크게 웃도는 수치입니다. 이는 금융 시장 경색과 다른 부문의 경기 둔화에도 불구하고 노동 시장이 상대적으로 회복력을 유지하고 있다는 전망을 뒷받침합니다.
고용 지표 발표는 연준 정책 입안자들이 "장기간 고금리 기조"를 유지해야 한다는 주장을 뒷받침하는 근거를 강화했습니다. 견조한 고용 시장 상황이 단기적인 통화 완화의 필요성을 완화했기 때문입니다. 이 지표 발표 이후 미국 국채 수익률이 상승하면서 달러화 강세를 지지하고 유로/달러 환율 상승폭을 제한했습니다.
이번 주 초 경제 지표 발표 일정은 비교적 한산하지만, 투자자들은 환율의 향후 방향을 결정할 수 있는 몇 가지 중요한 이벤트에 주목하고 있습니다. 미국에서는 화요일 소비자물가지수(CPI) 발표와 목요일 소매판매 지표가 인플레이션과 소비자 수요 추이에 대한 중요한 단서를 제공할 것으로 예상됩니다. 또한, 이번 주 내내 연준 관계자들의 여러 차례 언론 인터뷰는 향후 금리 정책에 대한 기대감을 형성할 수 있습니다.
유럽 측에서는 독일의 최종 인플레이션 수치와, 더 중요하게는 수요일에 발표될 유로존 GDP 수치, 그리고 크리스틴 라가르드 유럽중앙은행 총재의 발언을 예의주시할 것입니다. 유럽 전역에서 경기 둔화 조짐이 보이면 유로화 가치가 더욱 하락할 수 있으며, 특히 미국의 인플레이션이 높은 수준을 유지하고 연준의 장기적인 긴축 정책에 대한 기대감을 강화할 경우 더욱 그럴 가능성이 높습니다.
기술적 분석
기술적 관점에서 EUR/USD는 1시간 차트에서 하락 채널 형성을 성공적으로 돌파한 후 상승 추세의 긍정적인 틀 안에 자리 잡고 있습니다. 최근 가격은 하락 구조 내에서 조정 하락을 완료한 후 1.1720~1.1740 지지선 부근에서 매수세가 유입되면서 1.1770 영역까지 급격한 반등을 보였습니다. 채널 상단 경계를 돌파한 것은 더 광범위한 상승 추세의 지속 가능성을 시사하며, 최근의 조정은 시장 구조의 반전이 아닌 단순한 조정이었음을 암시합니다.
1.1760~1.1765 구간은 최근 회복세에서 되찾아진 후 단기적인 지지선 역할을 하고 있습니다. 이 영역은 이전의 횡보 및 돌파 구조와 일치하므로, 상승세 지속을 위한 중요한 단기 지지 지점입니다. 그 아래로는 1.1740 지지 영역이 더욱 중요한 구조적 저점 역할을 합니다. 이 영역 아래로 결정적인 하락세가 나타날 경우 상승 모멘텀이 약화되고 돌파 시나리오가 무효화될 가능성이 있으며, EUR/USD는 1.1720까지, 그리고 이전 매집 단계가 시작되었던 1.1680 지지선까지 더 큰 폭의 되돌림을 보일 수 있습니다.
긍정적인 측면에서, 강세 트레이더들은 채널 형성 과정에서 이전 상승 시도를 막았던 1.1785~1.1790 저항 영역을 지속적으로 돌파하는 데 주목하고 있습니다. 이 저항선을 확실하게 돌파하면 상승 모멘텀이 가속화되어 차트에 표시된 주요 저항 영역인 1.1810까지 상승할 가능성이 높아집니다. 이 영역은 다음 주요 유동성 목표이자 심리적 저항선입니다. 매수세가 1.1810 위에서 성공적으로 지지선을 확보한다면, 강세 추세는 단기적으로 1.1850까지 확장될 수 있습니다.
현재 가격 움직임은 돌파 재시험 이후 강화되는 상승 모멘텀을 반영하고 있습니다. 채널 이탈 후 형성된 더 높은 저점들은 매수세 증가와 추세 안정성 향상을 나타냅니다. 시장 구조 또한 지지선 하에서의 하락이 효율적으로 흡수되고 있음을 시사하며, 가격이 1.1740 이상을 유지하는 한 상승 편향을 강화합니다.
모멘텀 조건은 소진보다는 추세 지속을 시사합니다. 하단 경계를 돌파하여 더 높은 저항 영역으로 진입한 움직임은 새로운 방향성 강도를 보여주며, 1.1770 부근에서의 횡보는 추가 상승 시도 전 매수세로 해석될 수 있는 건설적인 움직임입니다. EUR/USD가 회복된 지지선 위에서 유지되는 한, 기술적 전망은 더 높은 저항선까지 추가 상승을 예상하게 합니다.
거래 추천
EUR/USD 매수
참가비: 1.1765
손절매: 1.1735
이익 실현 가격: 1.1850