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      엔화 개입으로 글로벌 유동성 교란, 비트코인 ​​단기 하락세 지속

      에바 첸

      요약:

      1998년 이후 처음으로 미국과 일본이 엔화 약세를 지지하기 위해 공동으로 외환시장에 개입하면서 엔화 캐리 트레이드가 역전될 가능성에 대한 시장의 우려가 커지고 있습니다. 글로벌 유동성 경색과 기관 투자자들의 위험 선호도 하락이라는 배경 속에서 비트코인 ​​ETF의 자금 흐름은 3주 연속 순유입에서 ​​순유출로 전환되어 단기적인 시장 심리가 악화되었음을 보여주고 있습니다.

      매도

      BTC-USDT

      경험치
      거래 중

      63700.6

      Entry Price

      43593.0

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      68000.0

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      평평한

      43593.0

      TP

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      63700.6

      Entry Price

      68000.0

      SL

      근본적인 

      비트코인은 이번 주에도 약세를 이어갔습니다. 월요일 유럽 시장 개장 기준, 비트코인 ​​가격은 지난주 대비 2.8% 이상 하락하며 63,000달러 아래로 떨어졌습니다. 한편, 현물 비트코인 ​​ETF는 지난주 소폭 순유출을 기록하며 3주 연속 순유입세를 마감했고, 이는 기관 투자자들이 위험 자산에 대해 더욱 신중한 태도를 보이고 있음을 시사합니다.
      거시 경제 측면에서, 미국 재무부는 뉴욕 연방준비은행을 통해 지난 금요일 일본 재무성과 협의하여 엔화 매입에 나섰습니다. 이는 1998년 이후 처음으로 미국과 일본이 공동으로 외환시장에 개입한 것으로, 지속적으로 약세를 보이는 엔화 가치를 안정시키기 위한 조치입니다. 동시에 미국 30년 만기 국채 수익률은 장중 5.27%까지 상승하며 2007년 이후 최고치를 기록한 후 5.24%로 소폭 하락했는데, 이는 고금리 기조가 장기화될 것이라는 시장의 기대감을 반영한 것입니다.
      이번 외환시장 개입이 암호화폐 시장에 미치는 영향은 주로 엔화 캐리 트레이드 채널을 통해 전파됩니다. 엔화 가치가 급격히 상승하면 저금리 엔화 자금 조달에 의존하여 고위험 자산에 투자하는 펀드들이 포지션을 청산하고 엔화를 다시 매수할 수밖에 없게 되어, 전 세계 위험 자산 전반에 걸쳐 레버리지 축소가 발생할 수 있습니다. 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH) 같은 암호화폐는 2024년 8월 캐리 트레이드 청산으로 인해 발생했던 급격한 시장 변동성과 유사한 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 글로벌 유동성이 위축될 가능성이 있는 만큼, 기관 투자자들은 단기적으로 신중한 태도를 유지할 것으로 예상됩니다.
      향후 투자자들은 USD/JPY 환율, 일본의 자금 조달 비용, 그리고 미국 장기 국채 수익률이라는 세 가지 핵심 지표를 면밀히 주시해야 합니다. 재정 정책과 외환 시장 개입이 글로벌 자본 흐름에 미치는 영향이 커짐에 따라, 재정 정책은 글로벌 유동성 상황과 위험 자산 성과에 영향을 미치는 중요한 변수로 부상하고 있습니다.
      엔화 개입으로 글로벌 유동성 교란, 비트코인 ​​단기 하락세 지속_1

      기술적 분석

      비트코인은 지난주 65,000달러의 심리적 저항선을 다시 한번 돌파하려 했지만, 지속적인 상승세를 이어가지 못했습니다. 4시간 차트에서 여러 개의 긴 위쪽 꼬리가 나타나면서 고점 부근에서 상당한 매도 압력이 작용하고 있으며 상승 모멘텀이 약화되고 있음을 시사합니다.
      4시간 차트 기준으로 비트코인은 65,675달러 부근에서 단기 고점을 형성한 후 다시 하락세로 전환했습니다. 이후 가격은 65,000달러, 64,200달러, 그리고 주요 지지선인 62,500달러를 하향 돌파하며 헤드앤숄더 패턴의 초기 형태를 보였고, 이는 단기 및 중기적으로 하락 위험이 커지고 있음을 시사합니다.
      하지만 현재 형성된 패턴은 아직 완전한 헤드앤숄더 패턴으로 발전하지 않았기 때문에, 매도세로 인한 차익 실현 매물로 인해 단기적인 반등이 발생할 가능성이 있습니다. 상승 방향으로는 첫 번째 저항선이 약 64,200달러이며, 그 다음으로는 64,500달러 부근과 하락 추세선이 있습니다. 더 중요한 저항 영역은 65,650달러 근처입니다. 만약 비트코인이 65,825달러 위에서 마감한다면, 현재의 하락 추세 구조는 무효화되어 추세 반전 가능성이 높아질 것입니다.
      비트코인이 주요 저항선을 회복하기 전까지는 전반적인 시장 구조가 하락세를 유지하며, 상승장에서 매도세가 우세할 것으로 예상됩니다.

      거래 전략

      거래 방향: 매도
      참가비: 64,000
      목표 주가: 43,593
      손절매: 68,000
      전략 유효 기간: 2026년 9월 2일 23시 55분까지
      지지율: 61,761 / 61,227 / 59,523
      저항 수준: 63,745 / 64,686 / 65,348
      위험 경고 및 투자 면책 조항
      여러분은 전략 거래와 관련하여 고 위험성을 이해하고 인정합니다. 모든 전략이나 투자 방법을 따르면 손실이 발생할 수 있습니다. 사이트의 콘텐츠는 정보 제공의 목적으로만 기여자와 분석가가 제공합니다. 귀하의 투자 목표와 재정 상황에 따라 거래 자산, 증권, 전략 또는 기타 상품이 귀하에게 적합한지 여부를 결정할 책임은 전적으로 여러분에게 있습니다.

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