시장은 일본은행이 6회 연속 현재의 통화 정책 기조를 유지할 것으로 널리 예상하고 있지만, 7대 2의 투표 결과는 엔화에 압력을 가하고 있습니다. 무역 긴장이 완화되고 국내 인플레이션이 상승함에 따라 BOJ 관계자들이 정책 긴축을 재개하는 데 필요한 조건을 논의할 것으로 예상됩니다. 그러나 새로 선출된 다카이치 사나에 총리는 완화적인 통화 기조를 옹호하고 성급한 긴축 조치에 반대하여 정책 전망을 복잡하게 만들고 있습니다. 일본의 10월 월간 경제 보고서는 꾸준한 자본 지출 증가에 힘입어 완만한 회복세를 나타냅니다. 이 보고서는 세계 4위 경제 대국인 일본 경제가 고용 상황 개선과 함께 점진적으로 회복될 것으로 예상하며 신중하게 낙관적인 전망을 채택했습니다. 그러나 미국 무역 정책의 불확실성이 회복에 하방 위험을 초래할 수 있다고 경고합니다. 소프트웨어 및 디지털화 부문에 대한 투자 증가에 힘입어 일본의 자본 지출은 완만한 상승세를 보이고 있습니다. 민간 소비는 반등 조짐을 보이고 있지만, 지속적인 인플레이션 압력으로 인해 자본 투자와 수출에 비해 여전히 뒤처져 있습니다. 아시아 지역의 지속적인 견조한 수요로 전반적인 수출 안정성은 유지되고 있지만, 관세 인상으로 인해 7월 이후 대미 수출이 감소했습니다. 또한, 보고서는 인력 부족으로 인해 9월 기업 부실이 증가했음을 강조하고 있지만, 이러한 추세가 지속될지는 불확실합니다.

연준은 연방기금금리 목표 범위를 3.75~4.00%로 0.25%포인트 인하한다고 발표했습니다. 이는 두 번째 연속 완화 결정이자 2024년 9월 이후 다섯 번째 인하입니다. 연준은 미국 경제 활동이 완만하게 확장되고 있고, 고용 증가세가 둔화되고 있으며, 실업률이 소폭 상승했지만 여전히 낮은 수준을 유지하고 있다고 밝혔습니다. 물가상승률은 목표치를 소폭 상회하고 있습니다. 위원회는 완전고용과 2% 물가상승률 목표 달성을 위해 데이터와 위험 평가를 지속할 것이라고 밝혔습니다. 파월 의장은 기자회견 후 대차대조표 축소가 완료되었으며, 향후 금융 시스템 내 유동성 유지 및 금리 안정을 위해 확대가 필요할 수 있다고 밝혔습니다. 파월 의장은 통화정책이 데이터 기반으로 진행되며, 구체적인 궤적은 정해지지 않았으며 연말까지 금리 인하 가능성은 여전히 ​​불확실하다고 강조했습니다. 정부 셧다운으로 인해 8월까지 정책 결정은 고용 데이터에 일부 의존해 왔습니다. 그러나 완만한 물가 상승세로 연말 개인소비지출(PCE) 물가상승률이 약 3%에 근접할 수 있음을 시사합니다. 노동 시장이 약화되는 조짐이 우려를 불러일으키고 있음에도 불구하고, 연방준비제도는 전반적으로 신중한 입장을 유지하고 있으며, 향후 정책 방향은 신중함과 약간 매파적인 성향을 띠는 경향이 있습니다.

1일 차트에서 볼린저 밴드는 상승 확장 중이며, 단순이동평균(SMA)은 긍정적으로 다이버싱하고 있습니다. 가격은 강력한 강세 캔들스틱을 형성하며 EMA12를 상향 돌파하며 상승 모멘텀을 이어가고 있습니다. MACD는 골든 크로스를 보이고 있으며, RSI는 63에 머물러 시장의 강한 강세 심리를 시사합니다. 주요 심리적 지지선과 볼린저 밴드 상단을 돌파할 가능성이 높으며, 목표가는 154와 154.6 부근입니다. 1일 차트에서도 볼린저 밴드는 유사하게 상승 확장 중이며, 단순이동평균(SMA)은 골든 크로스를 형성하며 긍정적으로 다이버싱하고 있습니다. 한편, MACD는 "천사의 키스" 패턴을 보이며, MACD 선과 시그널 선이 0축 위로 복귀하며 지속적인 강세 모멘텀을 확인시켜 줍니다. RSI가 64에 도달하면 강세 분위기가 더욱 강해지고, 가격이 157과 159를 향해 상승할 가능성이 있습니다. 단기적으로는 저점에서 롱 포지션을 취하는 것이 좋습니다.

거래 방향: 매수

입장료: 153.4

목표주가: 158.8

손절매: 150

지지선: 150, 148.5, 146.6

저항: 155, 156.7, 158.8