시장에서는 유럽중앙은행(ECB)이 금리 인하를 중단했을 것으로 예상하고 있으며, 이는 단기적으로 유로화를 지지할 수 있습니다. 크리스틴 라가르드 ECB 총재는 현재의 통화정책 기조가 적절하다고 재차 강조했습니다. 한편, 프랑수아 빌루아 드 갈로 ECB 정책위원과 게디미나스 심쿠스 부총재는 현재의 정책 기조가 "양호"하기 때문에 즉각적인 금리 인하 또는 인상의 이유는 없다고 밝혔습니다. 라가르드 총재는 무역 압력 속에서도 유로존 경제가 회복력을 보여주고 있는 점을 고려할 때, 다음 주 ECB가 발표할 새로운 경제 전망치에서 성장률 전망이 상향 조정될 가능성이 있다고 언급했습니다. 10일 파이낸셜 타임스 주최 행사에서 라가르드 총재는 유로존이 미국의 관세 조치에 예상보다 잘 대응했다고 지적했습니다. 또한 EU가 이에 대한 보복 조치를 취하지 않았고, 유로 환율이 안정세를 유지하고 있으며, 노동 시장도 견고하다고 강조했습니다. 이를 바탕으로, 그녀는 이전의 상향 조정에 이어 12월 정책 회의에서 긍정적인 모멘텀을 반영하여 성장률 전망치가 다시 상향 조정될 수 있다고 예상합니다. 게다가 정책 입안자들의 매파적 발언이 증가함에 따라, 금융 시장은 ECB의 정책 방향을 빠르게 재평가하고 있습니다. 트레이더들은 더 이상 내년 금리 인하를 예상하지 않으며, 현재 시장 가격은 내년 25bp 금리 인상 가능성을 화요일 30%에서 40%로 끌어올렸습니다. 스왑 시장 데이터 또한 트레이더들이 2026년 말까지 금리 인상 가능성을 50%로 보고 있으며, 금리 인하는 완전히 배제하고 있음을 보여줍니다. 이러한 근본적인 변화는 정책 입안자들이 향후 금리가 변동 없이 유지되거나 심지어 상승할 수 있다는 확신을 갖게 되었음을 반영합니다. 이러한 변화는 글로벌 채권 수익률을 상승시키고 있으며, ECB의 초점이 경기 부양에서 인플레이션 통제 성과 공고화 및 경기 회복에 대한 적응으로 옮겨가고 있다는 투자자들의 시각을 보여줍니다.

연준은 수요일 이틀간의 회의를 마치고 금리를 25bp 인하하기로 결정했습니다. 이는 올해 세 번째 금리 인하입니다. 연준 관계자들은 금리를 3.50~3.75% 수준으로 낮추는 것에 대해 찬반 의견이 엇갈렸습니다. 트레이더들은 제롬 파월 연준 의장의 연설이 예상보다 덜 매파적이었다고 평가하며, 이로 인해 달러/유로 환율에 매도 압력이 가해졌습니다. 또한, 트럼프 대통령 하에서 연준의 독립성에 대한 우려가 심화되면서 달러 약세 가능성이 제기되고 있습니다. 월가에서는 여전히 케빈 해셋 백악관 경제 고문이 차기 연준 의장 유력 후보로 꼽히고 있으며, 애널리스트들은 해셋이 추가 금리 인하를 추진할 수도 있다고 보고 있습니다. 트레이더들은 베스 해먹 클리블랜드 연준 총재와 오스틴 굴스비 시카고 연준 총재를 비롯한 연준 관계자들의 연설에 주목할 것입니다. 연준 관계자들의 매파적인 발언은 단기적으로 달러 약세를 제한하는 데 도움이 될 수 있습니다. 

4시간 차트를 보면 볼린저 밴드와 이동평균선이 상향 발산하고 있습니다. MACD가 골든 크로스 신호를 형성한 후 EUR/USD는 볼린저 상단 밴드를 따라 강하게 상승하며 강세 추세가 유지되고 있음을 보여줍니다. RSI는 69로 강한 상승 심리를 나타내고 있으며, 가격은 1.18과 1.192 부근의 최근 고점 및 라운드 넘버 레벨을 테스트할 가능성이 높습니다. 주간 차트를 보면 볼린저 밴드가 좁아지고 EMA12가 평탄해지고 있으며 MACD와 시그널 라인이 0축 부근에 위치하고 있습니다. 이 모든 지표는 언제든 추세 반전이 발생할 수 있음을 시사합니다. MACD가 골든 크로스를 형성할 경우 가격은 1.20을 돌파할 가능성이 높습니다. RSI는 60으로 낙관적인 시장 심리를 반영하고 있으며, EUR/USD가 EMA12 아래로 크게 하락하지 않는 한 강세 추세는 지속될 것입니다. 단기적으로는 저점 매수가 권장됩니다.

거래 방향: 매수

입장료: 1.166

목표 주가: 1.2

손절매: 1.15

지원 버전: 1.166/1.16/1.15

저항: 1.18/1.192/1.2