볼로디미르 젤렌스키 우크라이나 대통령은 미국이 지원하는 우크라이나 평화 계획 28개항에 대해 도널드 트럼프 미국 대통령과 협상할 것이라고 밝혔습니다. 이 제안은 러시아의 침공을 종식시키기 위해 우크라이나의 고통스러운 양보를 요구합니다. 이러한 지속적인 지정학적 위험은 원자재 가격을 지속적으로 지지하고 있습니다. 한편, 미국 노동통계국은 목요일, 9월 비농업부문 고용(NFP) 보고서를 발표하며 기대감을 높였습니다. 9월 미국의 일자리가 11만 9천 개 증가했습니다. 이는 8월의 2만 2천 개 증가(이전에는 4천 개 감소)에 이은 수치이지만, 경제학자들이 예상했던 15만 개에는 미치지 못했습니다. 하지만 9월 전망치인 5만 개보다는 높았습니다. 이러한 노동 시장의 구조적 모순은 투자자들이 경제 상황에 대한 명확한 판단을 내리기 어렵게 만듭니다. 더욱 중요한 것은 연준 관계자들의 발언이 정책 불확실성을 더욱 고조시켰다는 점입니다. 연준 총재를 포함한 여러 정책 입안자들은

마이클 바, 클리블랜드 연준 총재 베스 M. 해맥, 시카고 연준 총재 오스틴 굴스비는 지속적인 인플레이션에 대한 우려를 표명하며, 성급한 금리 인하는 인플레이션 압력을 장기화하고 금융 안정을 위협할 수 있다고 경고했습니다. 백악관 고문 케빈 해셋만이 즉각적인 금리 인하를 주장하며 반대 의사를 밝혔습니다. 특히 미국 역사상 최장기 정부 셧다운으로 인한 통계적 혼란으로 인해 다음 고용 보고서 발표가 12월 16일로 연기되었습니다. 이는 연준이 12월 정책 회의를 앞두고 주요 경제 지표의 심각한 공백에 직면하게 됨을 의미합니다. 이는 전례 없는 상황으로, 시장이 정책 전망을 재검토해야 하는 상황입니다. 결과적으로 미국 달러 지수는 100선 위에 머물러 금 가격에 지속적인 부담을 주고 있습니다.

최근 5월 이후 최고치를 기록했던 미국 달러화의 랠리는 장기 정부 셧다운과 경제 성장 둔화로 인해 모멘텀이 다소 약화되었습니다. 또한, 주식 시장의 전반적인 약세는 안전 자산으로서 금에 대한 지지를 어느 정도 제공했습니다. 따라서 금 투자자들은 신중한 접근을 유지하고 단기적으로 큰 폭의 하락 가능성에 대비해야 합니다.

앞서 수요일에 공개된 10월 FOMC 회의 의사록은 비둘기파적 심리가 약화되면서 향후 정책 방향에 대한 위원들 간의 의견 불일치가 지속되고 있음을 보여주었습니다. CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면, 12월에 연준이 추가 금리 인하를 단행할 가능성은 약 35%로 낮아졌습니다. 피터 그랜트 수석 금속 전략가는 이러한 지표가 연준이 10월에 논의했던 내용, 즉 고용 시장이 둔화되고 있지만 여전히 안정세를 유지하고 있다는 내용을 대체로 뒷받침한다고 말했습니다. 그는 또한 12월 금리 인하 가능성이 점점 낮아지고 있다고 설명했습니다. 이는 금 가격에 하방 압력을 가하고 있습니다. 투자자들은 금요일 늦게 발표될 미국 SP 글로벌 PMI(구매자관리자지수) 플래시 수치를 예의주시할 것입니다. 미국 경제의 약세 조짐은 전통적인 안전 자산으로서 여전히 어느 정도 지지를 받고 있는 금 가격을 상승시킬 수 있습니다. 또한, 주요 중앙은행들의 지속적인 금 매입은 추가적인 지지 기반을 제공합니다. 중국인민은행 관계자는 중국인민은행이 9월에 1.2톤의 금을 추가 매입했으며, 10월 들어 12개월 연속 금 보유량을 늘렸다고 밝혔습니다.  

시간당 차트에서 볼린저 밴드는 하향 확장 중이며, 가격은 잠시 $4040 아래로 떨어졌습니다. 단기적으로는 하락 추세가 유지됩니다. 한편, 시그널 라인과 MACD 라인이 하락하며 데드 크로스가 형성되어 0축에 가까워지고 있는데, 이는 매도 신호입니다. RSI는 38에 머물러 있어 시장이 비관적인 모습을 보이며, 지지선은 $4000과 $3930에 있습니다. 일봉 차트에서는 MACD 강세 히스토그램이 점차 약화되고 있지만, 가격은 새로운 고점을 형성하지 못하고 있습니다. 이는 잠재적인 약세 다이버전스의 신호입니다. 단기적으로 추가 하락 가능성이 상대적으로 높습니다. 지지선으로는 볼린저 하단 밴드와 50일 지수이동평균(EMA)이 각각 $3900과 $3959에 있습니다. RSI는 49에 위치하여 가격이 중립 영역에 있지만, 최근 고점은 점차 하락하고 있습니다. 고점에서 매도하는 것이 좋습니다.

거래 방향: 매도

입장료 : 4045

목표주가: 3600

손절매: 4390

지원: 3900/3800/3600

저항력: 4380/4500/5000