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      EUR/USD, 미국 국채 수익률 하락에 따른 달러 약세 속에서 상승세

      워렌 타쿤다

      거래자의 의견

      요약:

      EUR/USD 환율이 1.1700을 돌파하며 급등했습니다. 미국 국채 매입 확대가 수익률에 압력을 가하고 달러화를 약세로 전환시켰기 때문입니다. 연준의 매파적인 발언에도 불구하고, 미국 국채 수익률 하락은 달러화를 약세로 만들고 유로화의 회복세를 뒷받침하고 있습니다.

      매수

      EURUSD

      경험치
      거래 중

      1.17000

      Entry Price

      1.18500

      TP

      1.15500

      SL

      1.16747 -0.00028 -0.02%

      0

      포인트

      평평한

      1.15500

      SL

      폐쇄

      1.17000

      Entry Price

      1.18500

      TP

      유로는 목요일 미국 달러 대비 회복세를 이어가며 EUR/USD 환율이 수요일 저점 대비 1% 이상 상승한 데 이어 1.1700선을 다시 돌파했습니다. 이러한 움직임은 미국 재무부가 장기 국채 매입 프로그램을 대폭 확대한다고 발표한 후 달러화에 대한 압력이 다시 커진 데 주로 기인합니다.
      미국 재무부는 9월 9일부터 장기 국채에 대한 유동성 지원 매입 규모를 현재 20억 달러에서 최소 40억 달러로 두 배 늘릴 계획입니다. 이번 조치는 미국의 재정 상황에 대한 우려로 금리가 상승한 장기 국채 시장의 유동성을 개선하고 압력을 완화하기 위한 것입니다.
      미국 정부 부채가 40조 달러를 넘어선 후 이러한 우려는 더욱 심화되었으며, 이는 투자자들이 장기 미국 국채를 보유하기 위해 요구하는 프리미엄을 증가시켰습니다. 재무부는 자사주 매입을 확대함으로써 이러한 압력을 다소 완화하려 했지만, 그 결과 외환 시장에서 달러 가치가 급락했습니다.
      이번 사태는 장기 국채 수익률 하락이 달러화 지지 기반 중 하나를 약화시킨다는 점에서 특히 중요합니다. 또한, 더 광범위한 신뢰도 문제도 대두되고 있습니다. 재무부의 채권 시장 개입과 최근 미일 간의 엔화 관련 공조가 맞물리면서 외국인 투자자들이 미국 자산에 대한 투자 비중을 재고하게 될 가능성이 있으며, 이는 국채 매도, 달러 매도 또는 두 가지 모두를 통해 나타날 수 있습니다.
      제 생각에는 재무부가 채권 시장을 안정시키는 데 성공하더라도 달러화는 점점 더 취약해질 것입니다. 국채 수익률 하락은 국채 시장의 문제를 부분적으로 해결할 수 있지만, 동시에 달러화를 지탱해 온 상대적 수익률 우위를 약화시킬 것입니다.
      흥미롭게도, 이번 ​​조치는 상대적으로 매파적인 내용이었던 연준 회의록의 의미를 무색하게 만들었습니다. 정책위원들은 인플레이션이 충분히 완화되지 않을 경우 추가 금리 인상이 필요할 수 있음을 시사했습니다. 일반적으로 이러한 메시지는 달러화에 어느 정도 지지력을 제공하지만, 시장의 반응은 현재 국채 관련 소식이 훨씬 더 큰 영향을 미치고 있음을 보여줍니다.
      EUR/USD의 경우, 이러한 변화는 단기적인 모멘텀을 매수세로 확실히 전환시켰습니다. 해당 통화쌍이 1.1700을 회복함에 따라, 미국 국채 수익률과 달러화의 지속적인 약세는 유로화의 추가 상승 가능성을 높일 수 있습니다.

      기술적 분석EUR/USD, 미국 국채 수익률 하락에 힘입어 상승세 보여_1

      EUR/USD는 4시간 차트에서 뚜렷한 구조적 변화를 보였습니다. 5월, 6월, 7월 대부분 기간 동안 가격 움직임을 지배했던 광범위한 하락 채널을 돌파한 것입니다. 이 돌파 이후 시장은 고점과 저점이 모두 높아지는 추세를 보이며 단기 추세에서 매수세가 우위를 점하고 있음을 나타냅니다.
      최근 상승세로 EUR/USD는 1.1670~1.1700 저항 영역까지 밀려났는데, 이 영역은 이전에 중요한 매도세 역할을 했던 곳입니다. 가격은 이미 1.1700을 돌파했고, 1.1550 부근에서 급격하게 상승한 만큼, 약간의 조정이나 소폭 하락이 예상됩니다. 하지만 중요한 것은, 1.1660~1.1680까지의 완만한 되돌림은 즉각적인 하락 반전이라기보다는 돌파 재시험의 일환으로 보는 것이 타당하다는 점입니다.
      제가 주목하는 점은 해당 통화쌍이 1.1500을 회복한 이후 보여준 강력한 반등세입니다. 매수세는 비교적 얕은 조정장에서 꾸준히 유입되었고, 이전 저항선들은 점차 지지선으로 바뀌었습니다. 이는 시장이 단순히 이전 하락을 조정하는 것이 아니라, 더욱 확실한 상승 구조를 구축하기 시작했음을 시사합니다.
      1.1660~1.1680 구간이 유지된다면, 매수세가 1.1700 위로 다시 한번 돌파를 시도할 것으로 예상합니다. 이 추세가 지속된다면, 바로 위에 있는 기술적 저항선은 상대적으로 적어질 것이며, 1.1760까지 상승한 후 차트에 표시된 주요 저항 구간인 1.1840~1.1855까지 도달할 수 있을 것입니다.
      하락세라면 1.1660 아래로 다시 하락할 경우 단기 돌파가 약화되고 1.1580~1.1550까지 더 큰 폭의 조정이 발생할 수 있습니다. 더 중요한 구조적 지지선은 1.1490~1.1510 부근에 있습니다. EUR/USD가 이 영역 위에 머무르는 한, 전반적인 회복세는 기술적으로 유효합니다.
      현재로서는 상승세를 예상하지만, 급격한 상승세 이후에는 현재 수준에서 추격 매수하기보다는 재시험 시점에 매수하는 것이 더 나을 것 같습니다. 이전 저항선인 1.1670 위에서 유지된다면 돌파가 확실시되고, 다음 주요 상승 목표인 1.1850을 확실히 목표로 삼을 수 있을 것입니다.
      거래 추천
      EUR/USD 매수
      참가비: 1.1700
      손절매: 1.1550
      이익 실현 가격: 1.1850
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