10월 18일로 끝나는 주를 기준으로, 미국인의 실업 수당 신청 건수가 190만 건으로 증가하여 2개월 만에 최고치를 기록했습니다. 특히, 11월 1일까지의 주간 ADP 급여 데이터에 따르면 지난 4주 동안 미국 민간 부문 고용주들이 주당 약 2,500개의 일자리를 감축해 왔으며, 이는 10월 말 노동 시장의 상당한 침체를 ​​시사합니다. 이러한 수치는 이전의 신규 실업 수당 신청 증가를 뒷받침하며, 전체적으로 고용 환경이 냉각되고 있음을 시사합니다. 데이터 발표 후, 12월 연방준비제도(Fed)의 금리 인하에 대한 시장의 기대치는 약 42%에서 약 50%로 상승했으며, 금리 인하 기대감이 높아지면서 미국 달러 지수에 하방 압력을 가해 달러화 표시 금에 필수적인 지지력을 제공하고 있습니다. 미국 경제 전망에 대한 우려로 인해 글로벌 위험 심리는 여전히 취약하며, 미국 달러는 1주일 최고치 이하로 하락하고 금과 같은 안전 자산에 대한 지지를 제공하고 있습니다. 그러나 12월 연준 금리 인하에 대한 시장의 기대가 약화됨에 따라 달러화의 큰 폭 하락 가능성은 낮아 보이며, 이는 비금리성 금의 상승을 제한할 가능성이 있습니다. 투자자들은 XAUUSD 통화쌍에 투자하기 전에 연준의 통화 정책 방향에 대한 추가적인 신호를 기다리는 것을 선호할 수 있습니다. 따라서 시장의 관심은 이번 주 수요일 발표될 예정인 연준 회의록과 목요일 발표될 미국 비농업 고용 보고서에 쏠릴 것으로 예상되며, 고용 시장 약화 조짐이 나타나고 있습니다.

수요일 늦게 발표될 연방준비제도(Fed) FOMC 의사록 발표와 9월 미국 비농업부문 고용 보고서 발표가 주요 관심사입니다. 정부 셧다운으로 인해 2025년 9월과 10월 고용 지표가 예정대로 발표되지 못했습니다. 고용 지표 발표 지연은 12월 정책 회의를 앞두고 연준의 금리 결정 과정을 복잡하게 만듭니다. 이러한 상황은 금과 같은 전통적인 안전자산의 강세를 부추길 수 있습니다. 9월 미국 고용 보고서는 목요일에 발표될 예정입니다. 시장 컨센서스는 9월 일자리 증가가 약 5만 개, 실업률은 4.3%로 유지될 것으로 예상합니다. 만약 고용 보고서가 기대치에 미치지 못할 경우, 달러화 약세 압력으로 작용하여 달러화 표시 상품 가격을 지지할 수 있습니다. 한편, 연준 위원들의 매파적인 발언은 12월 금리 인하에 대한 시장의 기대를 약화시켰고, 금 가격의 상승 잠재력을 제약할 수 있습니다. 필립 제퍼슨 연준 부의장은 월요일, 연준이 추가 금리 인하에 대해 신중하게 접근해야 한다고 시사했습니다. 한편, 애틀랜타 연준 총재 보스틱과 캔자스시티 연준 총재 슈미트를 포함한 여러 연준 정책위원들은 인플레이션에 대한 우려를 표명하며 금리 동결에 대한 지지 의사를 시사했습니다. 시카고상품거래소(CME)의 FedWatch 도구에 따르면, 트레이더들은 현재 12월 25bp 금리 인하 가능성을 46.6%로 보고 있는데, 이는 지난주 60% 이상에서 하락한 수치입니다.

금의 4H 볼린저 밴드는 밴드가 하락세로 시작하면서 약세 돌파를 시사합니다. 가격은 주요 레벨인 4,000을 일시적으로 하회했지만, 4,100 부근까지 강하게 반등하여 단기 하락 추세가 여전히 유지되고 있음을 시사합니다. MACD는 골든 크로스를 형성했으며, MACD 선과 시그널 선이 0축에 접근하고 있어 현재 진행 중인 반등세가 아직 완전히 끝나지 않았음을 시사합니다. RSI는 52에 위치하여 시장 심리가 상당히 신중한 모습을 보이며, 저항선은 4,100과 4,150에 있습니다. 1D 차트에서 하락하는 MACD 히스토그램은 상승 모멘텀이 약해지고 있음을 나타내며, 가격은 신고가를 경신하지 못하고 있어 잠재적인 약세 다이버전스를 시사합니다. 볼린저 하단 밴드와 EMA50(약 3,860과 3,947)에서 지지선이 형성되면서 추가적인 단기 하락이 예상됩니다. RSI는 54이며, 가격은 중립 구간에 있지만, 고점은 점차 하락하고 있습니다. 고점에서 숏 포지션을 취하는 것이 좋습니다.

거래 방향: 매도

입장료 : 4100

목표주가: 3600

손절매: 4390

지원: 3900, 3800, 3600

저항력: 4380, 4500, 5000