캐나다 달러 환율은 전반적으로 안정세를 유지하고 있으며, 시장 전망에 따르면 캐나다 중앙은행(Bank of Canada)은 단기적으로 금리를 동결할 가능성이 높습니다. 10월 정책 회의에서 캐나다 중앙은행은 기준금리를 2.25%로 0.25%포인트 인하하여 통화 완화 사이클의 종료를 알렸습니다. 반면, 시티그룹 분석가들은 내년 경제 성장과 인플레이션에 대한 잠재적 하방 위험을 언급하며 2026년에 추가 금리 인하가 있을 것으로 전망합니다. 올해 북미 소매 및 거시경제 환경은 여러 스트레스 속에서도 복잡성과 회복력을 보였으며, 캐나다와 미국에서는 소비자 행동과 물가 상승에 주목할 만한 변화가 나타났습니다. 캐나다에서는 블랙 프라이데이 쇼핑 시즌이 아직 시작되지 않았지만, 소매업체들은 예상되는 소비자 예산 제약으로 이미 압박을 받고 있습니다. 지속적인 인플레이션과 생활비 상승으로 인해 여러 설문 조사에서 캐나다 소비자들이 올해 연말연시 지출을 줄일 수 있다는 결과가 나왔고, 이로 인해 소매업체들은 할로윈부터 12월 말까지 프로모션을 연장해야 했습니다. 블랙 프라이데이는 하루 할인 행사에서 몇 주에 걸친 프로모션 주기로 발전했으며, 소매업체들은 소비자 참여를 유지하기 위해 지속적으로 인센티브를 제공하고 있습니다. 일부 소규모 업체들은 이러한 추세에 발맞춰 매장 방문을 늘리고 재고를 정리하고 있습니다. 예를 들어 윈저에 위치한 울프 레벨(Wolf Rebel)은 비용 상승과 소비자 예산 부족 속에서도 쇼핑객 유치를 위해 상당한 할인을 활용하고 있으며, 홈 인테리어 브랜드 VdeV는 높아진 소비자들의 할인 기대감을 반영하여 프로모션 활동에 참여하고 있습니다. 주요 유통업체들은 할인 기간을 늘리고 프로모션 강도를 강화했습니다. 예를 들어 베스트바이(Best Buy)와 월마트(Walmart)는 고객 흐름을 고르게 분산시키고 조기 구매를 장려하기 위해 예년보다 일찍 세일을 시작하고 몇 주에 걸쳐 세일 기간을 연장했습니다. "캐나다산 제품 구매"를 통해 지역 경제를 지원한다는 공통된 인식에도 불구하고, 소비자들은 올해 들어 가격을 최우선으로 고려하면서 이러한 인식이 다소 약화되었습니다. 캐나다 중앙은행(Bank of Canada)의 설문 조사에 따르면 대부분의 소비자는 국내산 제품에 프리미엄 가격을 지불할 의향이 없는 것으로 나타났습니다. 지속적인 생계비 압박 속에서도 가격은 프로모션 시즌 내내 주요 구매 요인으로 남아 있습니다.

CME FedWatch 툴에 따르면, 연준이 12월 회의에서 금리를 25bp 인하하여 목표 범위인 3.50~3.75%로 인하할 확률은 지난주 50.1%에서 85.3%로 상승했습니다. 존 윌리엄스 뉴욕 연방준비은행 총재가 금요일 12월 정책 회의에서 금리 인하 가능성을 시사한 발언 이후 연준의 비둘기파적 전망은 더욱 강화되었습니다. CNBC는 윌리엄스 총재가 "현재 통화 정책은 다소 긴축적이지만, 최근 조정 이전보다는 다소 완화되었으며, 단기적으로 추가적인 조정의 여지가 남아 있다"고 말했다고 보도했습니다. 그는 경기 둔화와 고용 시장 위축 조짐 속에서 경제 성장을 유지하기 위해서는 추가적인 완화 조치의 필요성을 강조했습니다. 윌리엄스 총재의 비둘기파적 전망 외에도, 부진한 미국 경제 지표가 달러화에 하방 압력을 가하고 있습니다. 최근 발표된 자료에 따르면 변동성이 큰 식품 및 에너지 가격을 제외한 근원 생산자 물가 상승률은 완만했고, 9월 소매판매는 완만한 증가세를 보였습니다.

USDCAD의 1D 시간대에서 볼린저 밴드는 좁아지고 있습니다. EMA12 단기 이동평균선은 평탄화되었고, 가격은 EMA12 근처에서 진동하고 있습니다. MACD 강세 모멘텀은 점차 약화되고 있으며, MACD선과 시그널선은 데드크로스에 접근하고 있습니다. EMA50 1.4 부근으로 하락할 가능성이 높습니다. RSI 값은 54에 있으며, 이는 시장의 강한 주저함과 추세 반전 가능성을 시사합니다. 4H 시간대에서도 볼린저 밴드는 좁아지고 있으며, MACD선과 시그널선은 0축을 향해 후퇴하고 있지만 여전히 어느 정도 거리를 두고 있어 조정이 아직 완료되지 않았음을 시사합니다. 지지선은 볼린저 밴드 하단과 EMA200 하단, 각각 약 1.406과 1.402에 있습니다. RSI 42는 시장의 비관적인 전망을 반영합니다. 고점에서 숏 포지션을 취하는 것이 좋습니다.

거래 방향: 매도

입장료 : 1.408

목표주가: 1.4

손절매: 1.414

지원: 1.4, 1.392, 1.362

저항선: 1.414, 1.42, 1.44