연준은 예상대로 25bp 금리 인하를 단행했으며, 흔히 '점도표'로 불리는 경제 전망 요약에 따르면 정책 입안자들은 올해 두 차례의 추가 금리 인하를 예상하고 있습니다. 시장은 이를 비둘기파적 가이던스로 해석하여 미국 달러화의 전반적인 하락과 금값 급등으로 이어졌습니다. 그러나 제롬 파월 연준 의장이 회의 후 기자회견에서 추가 완화 조치에 대해 신중한 발언을 한 후, 달러화와 미국 국채 수익률은 강세를 보였습니다. 로이터 통신에 따르면, 파월 의장은 향후 금리 인하에 대해 신중한 전망을 내놓으며 "이번 정책 조치는 부진한 노동 시장에 대한 위험 관리 조치이며, 연준은 현재 '회의별' 금리 인하 기조를 유지하고 있다"고 밝혔습니다. 달러 수요 회복과 연준의 자제 조치는 이전에 마이너스 금리로 인해 주도되었던 금값 조정을 촉발했습니다. CME 그룹의 분석 도구에 따르면, 트레이더들은 현재 10월 FOMC 회의에서 25bp 금리 인하 가능성을 87.7%로 예상하고 있으며, 이는 전날 74.3%에서 상승한 수치입니다. 연준을 둘러싼 비둘기파적 전망이 지속되는 상황에서 금 가격 하락은 매력적인 매수 기회로 간주될 수 있으며, 이는 연준의 상승 추세 지속을 뒷받침할 것입니다. 시장은 현재 곧 발표될 미국 중간 실업수당 청구 건수에서 새로운 모멘텀을 기대하고 있습니다. 또한, 지정학적 상황 변화와 도널드 트럼프 미국 대통령의 발언 또한 향후 거래일 동안 금 가격 움직임에 영향을 미칠 수 있습니다.

FOMC 관계자들은 2025년 말까지 50bp의 추가 금리 인하를 예상하고 있는데, 이는 6월 전망치를 약간 웃도는 수치입니다. 이번 투표에서 위원 12명 중 11명이 25bp 인하를 지지했고, 신임 총재 스티븐 미란은 유일하게 반대표를 던지며 50bp 추가 인하를 주장했습니다. 특히, 이전에 반대표를 던졌던 월러와 보먼 총재는 이번 투표에서 금리 인하를 지지했습니다. 이는 위원회 내 합의가 강화되었음을 시사하지만, 정책 기조에는 여전히 이견이 존재합니다. 파월 의장은 기자회견에서 노동 시장 여건의 완화가 금리 인하의 주요 고려 사항이라고 명시했습니다. 그는 비농업 부문 고용 증가의 3개월 이동 평균이 안정적인 실업률 유지에 필요한 "균형 수준"에 미치지 못하는 29,000명으로 감소했다고 강조하며, 현재의 고용 상황이 더 이상 "매우 견실하다"고 할 수 없음을 솔직하게 인정했습니다. 이 성명은 연방준비제도가 고용 부문의 전망에 대해 더욱 우려하고 있음을 강조합니다.

금 가격은 볼린저 4H 상단 밴드를 돌파하며 새로운 역사적 고점을 기록한 후 저항과 반등을 맞았습니다. 현재 금 가격은 EMA50 근처에서 지지를 받고 있으며, 횡보 패턴을 형성하고 있습니다. MACD선과 시그널선은 데드크로스를 형성하고 있으며, 강세 모멘텀 히스토그램은 점차 감소하고 있어 잠재적인 약세 다이버전스를 시사합니다. RSI는 39에 위치하며 고점이 감소하고 있어 시장 비관론이 커지고 있음을 시사합니다. 만약 가격이 EMA50에서 지지를 유지한다면, 3,750 또는 4,000까지 상승할 가능성이 있습니다. 반대로, 이 수준을 유지하지 못할 경우, 볼린저 하단 밴드와 이전 저점인 3,630과 3,613 부근까지 하락할 수 있습니다. 1주 차트에서 삼각형 횡보 패턴을 돌파한 후, 가격은 볼린저 상단 밴드를 따라 급등했습니다. 현재 볼린저 밴드는 상승세를 보이고 있으며, 단순이동평균(SMA)은 발산하고 MACD는 골든크로스를 보이고 있습니다. RSI는 71에 위치하며 과매수 영역에 진입하고 있어 조정 가능성을 시사합니다. 전반적으로 추가 돌파 전에 삼각형 상단 경계선을 재테스트할 가능성이 높지만, 가격이 EMA12 위에 머무르는 한 상승 추세는 유지됩니다. 저점에서 롱 포지션을 취하는 것이 좋습니다.

거래 방향: 매수

입장료: 3630

목표주가: 3900

손절매: 3500

지원: 3600, 3550, 3400

저항: 3700, 3800, 3900