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      불런은 건재하다 - 전술적 평균 회귀 하락에 대비하라

      에바 첸

      간결한

      상품

      요약:

      금은 9월 말 이후 8.5% 급등하여 4,000달러를 돌파하고 사상 최고치인 4,059달러를 기록했습니다. 이러한 상승세는 재정 정책으로 인한 법정화폐 가치 하락 우려 속에서 인플레이션 헤지 수요와 "가치 하락 거래"에 힘입은 것입니다. 현재 모멘텀 오실레이터는 상승세가 과도하다는 것을 보여주며, 이는 전술적 조정 가능성을 높여줍니다.

      매도

      XAUUSD

      경험치
      거래 중

      3997.33

      Entry Price

      3659.00

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      4058.00

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      3659.00

      TP

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      3997.33

      Entry Price

      4058.00

      SL

      기본 사항

      금의 순환적 상승 추세를 뒷받침하는 거시적 배경은 두 가지입니다. 첫째, 지속적으로 목표치를 웃도는 미국의 인플레이션(인플레이션 헤지 입찰); 둘째, 투자자들이 세계 최대 경제권의 재정 불균형이 심화되는 것을 예상하고 이를 신용 통화 할인 요인이 증가시켜 '평가절하 거래'가 확대되고 있다는 것입니다.
      금값이 심리적 마그넷 4,000달러를 돌파한 것은 이러한 구조적 요인에 의해 촉진되었습니다. 그러나 지배적인 강세장 속에서 레버리지 투기 계좌들은 주기적으로 감마와 델타 익스포저를 리밸런싱하여 며칠에 걸친 평균 회귀 가격 움직임을 보입니다.
      이 시점에서 금값의 7주간 강세 가속은 이동평균선 대비 통계적으로 극단적인 수준에 도달했습니다. 이는 추세 내 평균회귀 조정의 전형적인 신호입니다. 이후의 조정은 하방 볼록성을 심화시켰고, 이는 심리적 저항선인 4,000달러를 돌파한 후 나타난 차익 실현 매도 흐름으로 더욱 증폭되었습니다.
      한편, 신흥시장(EM) 자산은 10월을 약세로 시작했으며, 달러가 전반적으로 강세를 보이는 가운데 통화는 확연한 범위 내에서 요동치며 거래되었습니다.
      이스라엘-하마스 지역에서 휴전 소식이 전해지면서 지정학적 테일 리스크 프리미엄이 하락하면서 신흥시장 캐리 트레이드에 대한 안전자산 선호 심리가 위축되었습니다. 미국 예산 협상이 교착 상태에 빠져 있음에도 불구하고, DXY는 11월 이후 최고 주간 마감가를 기록할 것으로 예상되며, 이는 올해 미국 달러화에 대한 공매도 포지션에 대한 컨센서스에 대한 초기 반등입니다.
      불런은 건재하다 - 전술적 평균 회귀 하락에 대비하라_1

      기술적 분석

      수요일, 금 현물 가격이 심리적 저항선인 4,000달러를 돌파하고 사상 최고치인 4,059달러를 기록한 후, 차익 실현 매물이 쏟아져 나오면서 전술적인 조정이 발생했습니다. 일봉이 약세를 휩쓸고 지나가는 패턴을 완성했지만, 되돌림은 아직 미미한 수준입니다. 전반적인 강세 구조는 여전히 유지되고 있으므로, 현재의 약세는 지배적인 상승 추세 내에서 더욱 유리한 진입 시점을 제공할 것으로 예상됩니다. RSI는 60.00 위에서 완강하게 지지되며 상승 모멘텀을 유지하고 있습니다.
      4,030달러를 지속적으로 돌파하면 피보나치 확장 목표가는 4,100달러로 설정됩니다. 10월 2일 고점인 3,900달러 부근의 저항선에서 지지선으로 전환된 구간이 첫 번째 중요한 변곡점입니다.

      거래 추천

      거래 방향: 매도
      입장료: 4015
      목표 가격: 3659
      손절매: 4058
      유효기간: 2025년 10월 25일 23:55:00
      지원: 3952 / 3940 / 3930
      저항 수준: 4006 / 4017 / 4029
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